Wskaźniki
Badanie Zyskowności
Długoterminowy wzrost wartości akcji jest zależny od rosnących zysków oraz przychodów spółki. Jeśli spółka generuje coraz wyższe wyniki finansowe, przyciąga nowych inwestorów, którzy są skłonni zapłacić za akcje więcej niż początkowi inwestorzy. Spółka, która nie notuje stałego wzrostu, nie powinna trafić do portfela.
- Wskaźnik: Revenue (TTM) – Przychody (Za Ostatnie 12 Miesięcy)
- Net Income (Annual) – Zysk Netto (Roczny)
- Cash from Operations (Annual) – Przepływy Środków Pieniężnych z Działalności Operacyjnej (Rocznie)
- Operating Margin (Annual) – Marża Operacyjna (Roczna)
- Price – Cena Akcji
- Revenue Estimates for Current Fiscal Year – Prognoza Przychodów na Bieżący Rok Obrotowy
- Revenue Estimates for 2 Fiscal Years Ahead – Prognoza Przychodów na Dwa Lata do Przodu
- EPS Average Estimated Annual Growth in Next 2 Years – Średnioroczny Prognozowany Wzrost EPS na Najbliższe Dwa Lata
- CFO per Share Average Estimated Annual Growth in Next 2 Years – Średnioroczny Prognozowany Wzrost CFO na Akcję na Najbliższe Dwa Lata
- EPS – Earnings Per Share (Zysk na Akcję)
- CFO (Cash from Operations) – Gotówka z Działalności Operacyjnej
Więcej o zyskowności
Kluczowe parametry finansowe
Przychody
- Wymóg: Muszą wykazywać wzrost rok do roku.
- Znaczenie: Jeśli przychody nie rosną, może to oznaczać problemy ze sprzedażą lub sygnalizować, że na rynku, w produkcie, w zarządzie lub w kosztach występują poważne problemy.
Zyski
- Znaczenie: Dobrze, jeśli zyski rosną, choć nie jest to konieczny warunek.
- Uwaga: Zyski mogą być podatne na kreatywną księgowość, dlatego ich wartość może być czasem „wirtualna”, co wymaga ostrożnej analizy.
Gotówka
- Znaczenie: Kluczowy wskaźnik, ponieważ gotówką operacyjną trudno manipulować.
- Ocena: Warto sprawdzić, skąd pochodzi gotówka (czy jest z kredytu, sprzedaży aktywów itp.). Najlepiej, gdy jest generowana przez działalność operacyjną, co świadczy o zdrowym przepływie finansowym.
Marża
- Znaczenie: Marża to wynik poprzednich parametrów i odzwierciedla efektywność zarządzania kosztami.
- Definicja: Różnica między kosztami a przychodami; wysoka marża jest pożądana, ale zależy od branży.
Prognozy
Analiza przyszłych perspektyw wzrostu spółki. Kluczowe pytanie to, czy firma będzie nadal rozwijać się w przyszłości.
Podsumowanie oceny zyskowności spółki
- Ich wzrost powinien być obserwowany co kwartał oraz rok do roku.
- Przychody, zyski, i gotówka operacyjna to trzy główne wskaźniki zyskowności.
Badanie Fundamentów
Więcej o badaniu fundamentów
Wycena
Więcej o wycenie
w